Santander Optimiza su Perfil de Deuda con Recompra Estratégica de Bonos

El Banco Santander ha anunciado una recompra de 1.216 millones de euros en dos emisiones de obligaciones senior que estaban en circulación, lo que representa aproximadamente el 37,4% de los 3.250 millones de euros que ofrecieron en una oferta lanzada el 23 de septiembre. Esta operación forma parte de la estrategia del banco para optimizar su liquidez y el perfil de vencimiento de sus instrumentos de deuda.

Santander Aprovecha Oportunidades de Mercado para Mejorar su Estructura Financiera

Recompra de Obligaciones Senior No Preferentes y Preferentes

El plan de recompra se enfocó en dos emisiones específicas de deuda senior del banco: una de 1.500 millones de euros en deuda senior no preferente y otra de 1.750 millones de títulos senior preferentes, ambas con vencimiento previsto a comienzos de 2026. De la primera emisión, Santander recompró 502,7 millones de euros a un precio del 98,297%, mientras que de la segunda emisión, los tenedores de 713,7 millones de euros acudieron a la oferta, recibiendo una contraprestación del 101,360%.

Optimización de la Estructura de Deuda

Según fuentes del mercado consultadas, esta operación de recompra se enmarca dentro de las estrategias habituales de Santander para optimizar su liquidez y el perfil de vencimiento de sus instrumentos de deuda. La entidad ha explicado que las obligaciones adquiridas serán canceladas y no se emitirán ni revenderse de nuevo.

Nuevas Emisiones de Deuda Senior No Preferente

Tras la recompra, Santander tiene previsto emitir dos nuevas series de obligaciones senior no preferentes en euros a tipo fijo, en función de las condiciones del mercado. Estas nuevas emisiones formarán parte de los esfuerzos del banco por mantener una estructura de capital sólida y adaptada a las necesidades de su negocio.

Impacto en la Estructura de Capital y Liquidez

Después de la fecha de liquidación, prevista para el 2 de octubre, quedarán en circulación 997,30 millones de euros de las obligaciones senior no preferentes y 1,03 millones de las preferentes. Esta operación permitirá a Santander ajustar su perfil de vencimientos y mejorar la gestión de su liquidez, lo que se traduce en una mayor flexibilidad y resiliencia financiera para el banco.

Alineación con las Expectativas del Mercado

Según las fuentes consultadas, el resultado de esta oferta de recompra se encuentra "muy en línea" con las expectativas del mercado y con las operaciones habituales de Santander en este ámbito. La entidad ha demostrado su capacidad para aprovechar las oportunidades que ofrece el mercado de deuda para optimizar su estructura financiera y mantener una posición sólida.